Dall’estrazione al consumo, il petrolio è alla base di molti prodotti comuni, e offre ai trader ampie opportunità di speculare sulla commodity e sulle aziende che vi fanno affidamento.
Il petrolio (CL), che ha un prezzo per barile, può essere utilizzato in diversi modi. Alimenta le nostre case come combustibile da riscaldamento, consente il trasporto in quanto benzina, ed è anche la base delle materie plastiche che costituiscono i componenti chiave dei nostri gadget preferiti. Non sorprende quindi che i trader riconoscano sia il valore a breve che a lungo termine del trading su questo ‘oro liquido’, poiché il nostro mondo è sempre più dipendente dai prodotti da esso derivati.
Influenze sul Prezzo del Petrolio
Nel corso degli anni il prezzo del petrolio ha subito varie influenze che hanno portato a periodi di grande volatilità. Un esempio è rappresentato dal 2008, quando il petrolio ha raggiunto il massimo di 166 dollari al barile, e un altro è il fatto che ha raggiunto il minimo storico nel 2020, quando è finito in negativo.
Offerta & Domanda
A differenza dell’Oro (XAU) o altri metalli preziosi, il petrolio è un prodotto di consumo. La sua utilità termina a ogni utilizzo, il che significa che una volta consumato, è necessario utilizzare altro petrolio per sostituirlo. I suoi utilizzi includono la costituzione di materie plastiche che vanno dai film sottili a parti di tipo militare, così come l’utilizzo in quanto combustibile per locomotive, automobili, autobus, aerei e altro ancora.
I suoi impieghi apparentemente infiniti nel mondo moderno hanno creato una domanda decisamente elevata in tutto il mondo per questo bene limitato.
Le aziende energetiche si affrettano a cercare di fornire una fornitura continua di ‘oro-liquido’ estraendo 95,2 milioni di barili di petrolio al giorno in tutto il mondo nel 2019. Questi includono il petrolio greggio, il petrolio shale, il petrolio delle sabbie bituminose e il gas naturale. Dall’implementazione diffusa del fracking nel 2006, gli Stati Uniti sono diventati un produttore di energia in crescita, raggiungendo 12,2 milioni di barili di petrolio al giorno nel 2019.
Anche se i trend decennali mostrano un aumento del consumo di petrolio, ci sono diversi fattori che possono ridurre la domanda, con conseguenze importanti per i trader, come gli attacchi terroristici dell’11 settembre 2001 e la pandemia da Coronavirus nel 2020. Questi importanti eventi hanno portato a un significativo calo dei viaggi aerei e a un alto quantitativo di carburante rimasto inutilizzato. Ciò ha creato un volume di offerta inaspettatamente elevato, seminando incertezza nei mercati petroliferi.
Eventi Geopolitici
Anche se il costo di produzione e spedizione del petrolio può rimanere relativamente stabile, gli eventi geopolitici hanno il potenziale di creare volatilità nel mercato del petrolio. Nonostante i produttori e i trader si affrettino a bloccare i tassi, i prezzi possono fluttuare, aumentando e diminuendo con gli eventi globali.
Un esempio di questo può essere un conflitto militare in Medio Oriente, dove si estrae la maggior parte del petrolio del mondo, o un cambiamento nelle alleanze politiche che minacciano di ridurre il flusso di questo bene vitale.
OPEC
L’Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC) è composta da Algeria, Angola, Congo, Guinea Equatoriale, Gabon, Iran, Iraq, Kuwait, Libia, Nigeria, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Venezuela. Fondata nel 1960, l’OPEC riporta la produzione di petrolio per paese membro e gestisce collettivamente la quantità di petrolio prodotta. Questo assicura che la loro offerta non superi la domanda.
Non fanno parte di questo gruppo la Russia e gli Stati Uniti, che negli ultimi decenni sono diventati grandi produttori di energia e competono con l’OPEC per le quote di mercato.
Sentiment nel Trading
Il sentiment dei trader può spostare il prezzo del petrolio influenzando la disponibilità dei futures scambiati.
Se c’è un forte aumento dei trader che acquistano contratti Oil Futures, questo può avvisare altri trader di un improvviso movimento di prezzo, innescando un ulteriore aumento del volume dei trade e alzando il prezzo della commodity. D’altra parte, se c’è una mancanza di acquirenti sul mercato, o una delle suddette influenze fa sì che il mercato creda che i loro contratti possano svalutarsi, questo può abbassare il valore di un contratto petrolifero.
Petrolio Come Commodity Volatile
Il petrolio, come detto in precedenza, è vulnerabile alle fluttuazioni del mercato e ai sentiment dei trader. Questa volatilità lo fa rimanere uno dei favoriti tra i trader, ma comporta anche alcuni rischi.
Una crisi militare, nuove linee guida da parte dell’OPEC o vari altri eventi globali possono far salire o scendere i prezzi in modo inaspettato. Questo movimento continuo può essere redditizio ma comporta dei rischi, il che significa che i trader devono stare attenti ai movimenti del mercato quando aprono posizioni di acquisto o di vendita su questo eccitante prodotto.
Come Funziona il Trading del Petrolio?
Il petrolio si trova nelle riserve sotterranee di tutto il mondo. Il petrolio di ogni regione è leggermente diverso da quello di un’altra. Per far fronte a queste ariazioni, esistonomolteplici mercati globali o ‘benchmark’ che fissano il prezzo di ogni tipo di petrolio grezzo (non raffinato).
Benchmark Chiave dell’Olio
Ci sono molti benchmark che vengono utilizzati come prezzi di riferimento per il petrolio greggio. I principali sono Brent, WTI e Dubai/Oman.
Il Brent (EB)- Brent o Brent Crude copre circa il 66% di tutti i contratti petroliferi. Questo petrolio è a basso tenore di zolfo, ed è classificato come “leggero” o “dolce”, il che lo rende ideale per la produzione di benzina e diesel. Inoltre, gran parte di questo petrolio viene estratto dal Mare del Nord da impianti che sono già in acqua, il che lo rende facile da trasportare.
Il West Texas Intermediate (CL) – Chiamato anche WTI, è molto “dolce”, il che lo rende ideale per la raffinazione della benzina, e viene estratto negli Stati Uniti. Viene estratto principalmente da pozzi di terra, quindi è più costoso da esportare.
Il Dubai / Oman – Principale punto di acquisto dell’Asia, questo petrolio è “acido”, cioè è ad alto contenuto di zolfo e un grado di greggio inferiore a quello che si trova altrove. È ancora molto ricercato e un punto di riferimento fondamentale.
Trading con i CFD sul Petrolio
I CFD (Contract for Difference, ovvero Contratto per Differenza) sul petrolio offrono ai trader l’opportunità non solo di fare trading su benchmark specifici, come Brent & WTI, ma presentano anche l’opportunità di fare trading sui prodotti petroliferi più richiesti, che a loro volta sono materie prime consumate a livello globale.
Alcuni di questi sono:
- Benzina (RB)– Usata per alimentare auto e altri motori a combustione. Usata per alimentare auto e altri motori a combustione;
- Gasolio a basso tenore di zolfo (G)– Diesel che viene consegnato nei porti dell’ARA. Questi porti includono Amsterdam, Rotterdam e Anversa, compresi Flushing & Ghent;
- Gasolio da riscaldamento (HO)– Prezzato in centesimi per gallone al porto di New York, il gasolio da riscaldamento viene raffinato dal petrolio greggio e usato per riscaldare le case.
I Più Grandi Produttori di Petrolio
Il petrolio viene prodotto nelle regioni di tutto il mondo, il che offre ai trader l’opportunità di fare trading non solo sulla commodity, ma anche sui suoi produttori.
Alcuni dei maggiori produttori:
- Exxon Mobil Corp. (XOM)– Fondata nel 1870 come Standard Oil, questo produttore di gas e petrolio è valutato a circa 140 miliardi di dollari;
- Royal Dutch Shell (RDSA-L)– Una compagnia petrolifera britannica olandese che ha un valore di circa 51 miliardi di dollari;
- China Petroleum & Chemicals (SNP)– Con sede in Cina e scambiata sulla Borsa di New York, la capitalizzazione di mercato di questo produttore è valutata a circa 10 miliardi di dollari;
- BP (BP-L)– Una società britannica del settore Oil & Gas valutata circa 54 miliardi di dollari;
- Total SE (FP.PA)– Con sede a Parigi, Francia, questa società leader nel settore Oil European OIl è quotata a circa 87 miliardi di dollari.
Molte di queste società hanno altri flussi di reddito che includono vari prodotti petroliferi e il Gas naturale.
Per concludere, il prezzo di queste materie prime non sempre riflette il livello di consumo o di inflazione. Ciò significa che, nonostante l’aumento dei consumi, è possibile che il prezzo al barile o al gallone diminuisca. Allo stesso tempo, una diminuzione del consumo può essere accompagnata da un aumento del prezzo. Questo è il risultato delle numerose influenze del prezzo del petrolio al di là della domanda dei consumatori.
